Období: únor 2014

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes se podívejme na komoditní futures na pšenici a zmrazené hovězí maso pro sestavení personálního kompozitního instrumentu Wheat/F-cattle pomocí metody GeWorko.  číst dál

Index dolaru (USDIDX) vzrostl do dvoutýdenního maxima. V předchozím přehledu jsme označovali přitažlivost americké měny v podmínkách zpomalení čínské ekonomiky. Nyní se přidal podobný faktor v Evropě. Kvůli zhoršení politické situace na Ukrajině, evropští investoři začali posuzovat dolar jako „chránící aktivum“. Kromě toho, včerejší údaje o prodejích nových domů za leden ve Spojených státech byly pozitivními navzdory předběžným prognózám. Toto také přispělo k posílnění americké měny. Dnes ve Spojených státech vyjde několik makroekonomických ukazatelů. Základními z nich jsou zboží dlouhodobé spotřeby za leden a nezaměstnanost za týden v 13-30 GMT (0). Podle našeho názoru, předběžné prognózy jsou pozitivními a mohou přispívat dalšímu posílnění amerického dolaru ve Spojených státech. V 15-00 GMT (0) se bude konat vystoupení Hlavy Fedu Janet Yellen. Nejspíše, toto také bude pozitivním. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 14:30 (SEČ) čekáme na dvě klíčové události – publikace objemu objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech (Core Durable Goods Orders m/m) a žádostí o podporu v nezaměstnansoti za poslední týden (Unemployment Claims). Předpověděné hodnoty pro tyto makroekonomické indikátory: -0.1% a 333K pro Durable Goods Orders a Unemployment Claims patřičně. Pokud žádostí o podporu v nezaměstnansoti vyrostou výše prognózy, a objem objednávky zboží dlouhodobé spotřeby nepřekoná očekávánou úrověň je třeba očekávat oslabení americké měny.  číst dál

V úterý americká makroekonomická data byly slabými. Ale snížení indexu dolaru (USDIDX) bylo krátkodobým. Na základě příznaků zpomalení čínské ekonomiky, juan klesl do tříletého minima k americkému dolaru. Podle prognóz západních bank, růst HDP Číny v roce 2018 se zpomalí do 5,5% z 7,7% v loňském roce. Hrubý dluh čínských nefinančních firem již dosáhl rekordní úrovně 12 bilionů dolarů, což činí 120% HDP. Fondový index Shanghai Composite je o 60% níže předkrizové úrovně roku 2007. Investoři se obávají čínských firem. Díky tomutu se zvýšila poptávka na dolary pro nákup amerických státních dluhopisů, které se v této situaci považují jako „defenzivní aktivum“. Dnes ve Spojených státech v 15-00 GMT (0) oznámí informaci o prodejích nových domů za leden. Předběžná prognóza je negativní, ale se vysvětluje faktorem příliš chladného počasí. Vliv dat na kurz dolaru může být omezeným. číst dál

Dobrý den, dámy a pánové. Ti, kteří včera otevřeli pozici na japonský jen, podle technické analýzy, nyní se nacházejí v negativní zóně. Na obrázku je zobrazena pozice autora na včerejší obchod. Doporučujeme trpělivě čekat na ukončení korekce, tím spíše, žeParabolicSAR a první rezistence Pivot potvrzují vyložený stop. Abychom Vám pomohli, dnes budeme pokračovat analyzovat měnový pár.  číst dál

V nejnovějších zprávách CFTC včetně údajů 18. února je zobrazeno, že býčí nálady se objevily vůci evropským hlavním měnám, jako jsouеuro a britská libra, ale kromě švýcarského franku. Zároveń negativní dynamika mírně zvýšuje vůci kanadskému dolaru ,švýcarskému franku ajaponskému jenu. Čistá krátká pozice na australský dolar mírně zmenšila do $ 4010000000. číst dál

V pondělí na trhu Forex pokračoval neutrální trend. Investoři čekají na makroekonomická data ze Spojených států. Dnes v 15-00 GMT (0) vyjde Index spotřebitelské důvěry za únor a Index cen nemovitosti za prosinec. Předběžné prognózy jsou pozitivními pro americký dolar. Všeobecně, počínaje dneškem na měnový trh přijde důležitá informace. Všimněme si, že ve čtvrtek se bude konat vystoupení hlavy Fedu Janeta Yellena v bankovním výboru amerického Senátu ve věci monetární politiky. Před dvěma týdny během jeho první prohlášení po uvedení do funkce, ona podpořila pokles objemů vykupů dluhopisů. Nyní investoři očekávají, že řeč Janeta Yellena bude přispívat posílnění amerického dolaru. číst dál

Dobrý den vážení tradeři. Dnes v 16:00 (CET) čekáme na vypuštění klíčového makroekonomického amerického indikátoru - Index spotřebitelské důvěry (CB Consumer Confidence). Tento měsíční ukazatel dává odhad růstu spotřebitelských výdajů a se budová na základě výslechů spotřebitelů na úrovni domácností. Respondenti odhadují dostupnost pracovních síl ve Spojených státech, příznivost podnikatelského klimatu a ekonomických podmínek. Index spotřebitelské důvěry umožnuje určit vnitřní poptávku a ekonimický růst• v dlouhodobé perspektivě. Díky tomuto tento ukazatel zaujímá investorů, kteří vloží prostředky do amerických aktiv. Pokud skutečná hodnota klesne níže prognózy 80.2% budeme očekávat přirozené oslabení americké měny.  číst dál

V pátek na měnovém trhu Forex nebyly silné pohyby. Posílnění evropské měny (EURUSD) bylo omezeno kvůli pověstem o tom, že Evropská unie může přidělit finanční pomoc Ukrajině více než 20 miliard eur. Ministři financí skupiny G20 nic významného nehlásili. Oni se domnávají, že každoroční růst světového HDP má být o 2% více než předchozí prognózy během pěti let. To přinese další 2 bilióny dolarů. Jakákoliv opatření k realizaci těchto plánů nebyly oznámeny. Dnes v Eurozóně v 10-00 GMT (0) vyjdou důležitá data na inflaci za leden. Podle prognóz, ta se nezmění a bude činit 0,7%. Меzitím, cílová úroveň ECB je mnohém vyšší a je rovna 2%. Nízká úroveň inflace zvýšuje pravděpodobnost snížení diskontní sazby a může mít negativní vliv na kurz eura. Připomeňme si, že zasedání ECB tykající se sazeb se bude konat 6. března. Na něm bude také poprvé zveřejněna prognóza inflace do roku 2016. V tomto týdnu v úterý, ve středu a v pátek ve Spojených státech vyjdou významné makroekonomické ukazatele. číst dál

Dobrý den vážení tradeři. V současné době se neočekávají žádné klíčové události, které by mohly mít významný dopad na trh nejlikvidnějších měn. V takových případech se doporučuje věnovat pozornost na drobné zprávy a obchodovat s citlivým (volatilitním) měnovým párem. V souvislosti s tímto, dnes se obrátíme k britské libře. V 15:00 (SEČ) bude zveřejněn bezdriftový index obchodní aktivity v oblasti služeb (Flash Services PMI) ve Spojených státech. Tento měsíční ukazatel buduje na základě výslechů 400 manažerů na výkupy a se vydává společností Markit Economics. Oblast služeb má slabý multiplikativní efekt na americkou ekonomiku, ale, nicméně má zájem pro soukromé investory. Pokud ukazatel bude vyšší než prognóza 56.9, je důležité očekávat nový impuls měnového páru GBP/USD. Připomeňme, že hodnota Flash Services PMI ukazují optimistickou náladu podnikatelského prostředí.  číst dál

Ve čtvrtek Index dolaru (USDIDX) vzrostl díky pozitivním makreokonomickým datům. Snížil počet nezaměstnaných týdně a inflace v lednu. Ve srovnání s minulým rokem index spotřebitelských cen zvýšil o 1,6%. Je to nížší než úroveň Fedu 2%. Předběžný index výrobní aktivity vypočítaný statistickou firmou Markit, vzrostl do maximální úrovně od května roku 2010 a v únoru činil 56,7 bodů. Nyní investoři považují, že americká ekonomika je stále schopna oživit. Věří, že výrobní index ISM PMI také ukáže dobrý růst. Tento index vyjde 5. března. Dnes ve Spojených státech se objevují data o prodejích domů na sekundárním trhu. Předběžná prognóza, podle našeho názoru, je mírně negativní. Všimněme si, že v pondělí ze Spojených států nebudou důležitá makroekonomická data. Tomto víkendu se bude konat setkání ministrů financí skupiny G20, během kterého budou diskutovat následky poklesu výkupu státních dluhopisů Fedu na vyvinutých trzích. Mezinárodní měnový fond prohlásil, že možná Fed by neměl příliš pospíchat. Považujeme, že pokud Fed zpomalí pokles výkupu, pak americký dolar zeslábne vůci jiným měnám. číst dál

Dobrý den vážení tradeři. Gratulujeme všem, kdo zazmanenal zisk z portfoliového instrumentu PCI XOM(19%)+GM(33%)+PG(48%) pomocí referencí posledního analytického vypuštění pro tento instrument. Podle nabídnutého scénáře, čekající příkaz byl vyšší než úroveň 0.9425 s fixací zisku níže úrovně 0.9542. Uvedené úrovně jsou označeny čárkovanou čárou na níže uvedeném obrázku. Dnes budeme pokračovat projednávání tohoto portfolia. Připomeňme si, že toto je vytvořeno pomocí metody GeWorko na základě akcií amerického indexu S&P 500 Top10. Optimizace portfolia byla provedena na základě modelu William Sharpe a podrobně popsána na našem článku “Portfolio Sharpe - tři vůdce”. Zdůrazňujeme, že sestavení portfolia – jeden ze zvláštních případů personálních kompozitních instrumentů (Personal Composite Instruments), které můžete vytvořit v ramcích platformy NetTradeX firmy IFC Markets. Potřebujete 5 minut a několik kliknutí myší.  číst dál

Makroekonomické ukazatele ve Spojených státech byly negativními. Počet nových budov v lednu byl minimálním za 3 roky. Investoři snížili prognózy růstu amerického HDP v 1. čtvrtletí do 1,8-1,9%. Nicméně index dolaru (USDIDX) vzrostl díky optimistickým prohlášením zástupců Fedu. Oni potvrdili svůj závazek k plánům dalšího poklesu vykoupení amerických státních dluhopisů, což také předpokládá pokles dolarové emise. Není vyloučeno zvýšení diskontní sazby v aktuálním roce. Dnes ve Spojených státech v 13-30 GMT (0) vyjde inflace na leden. Toto je velmi důležitý ukazatel pro měnový kurz. Podle našeho názoru, předběžné prognózy jsou neutrálními. Pokud údaje nejsou shodné s prognózou, je možná silný pohyb amerického dolaru. Kromě inflace vyjdou také další ukazatele. Více informací lze nalézt v sekci "Ekonomický kalendář". číst dál

Dobrý den vážení tradeři. Dnes v 14:30 (SEČ) najednou vyjdou dva ukazatele americké ekonomiky - podkladový index spotřebitelských cen (Core CPI) za měsíc a počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti na minulý týden (Unemployment Claims). CPI je dlouhodobějším ukazatelem a proto významnějším pro přední investory - dnes se především zaměříme na jeji dynamiku. Tento indikátor předkládá procentní změnu cen produktů a služeb bez ohledu na těkavé složky – potravin a energií. CPI je klíčovým inflačním indikátorem, který se účtuje Fedem při změně podkladové sazby. Žádostí o podporu v nezaměstnanosti je třeba brát v úvahu jenom pokud Core CPI bude na úrovni prognózy 0,1%. Pak, v případě snížení Unemployment Claims níže 335K, je třeba očekávat posilnění americké měny. V případě, že Core CPI převýší prognózu, předpokládáme, že tento ukazatel je určujícím a budeme také očekávat zvýšení dolaru bez ohledu na statistiku Unemployment Claims. číst dál

V poslední zprávě od CFTC je zobrazeno, že investoří nezvýšili objem aktuálních pozic, naopak zmírnili své čisté pozice. Čistá krátká pozice na еuro snížila o $ 1,1 mlrd., na аustralský dolar čistá krátká pozice také snížila o $ 0.67 mlrd, а na kanadský dolar také mírně snížila. Ze druhé strany, na japonský jen proti americkému dolaru, čistá krátká pozice zvýšila. Britská libra má podporuje vysoký poměr dlouhých/krátkých pozic, zatím co naopak u japonského jenu. číst dál