Období: březen 2014

Dnes ráno index dolaru (USDIDX) roste již pátý den v řadě. Pohyb nahoru je mírným, jelikož v pátek makroekonomické údaje ve Spojených státech a v EU jsou v souladu s předběžnými prognózami. Dnes v 14-55 SЕČ investoři budou sledovat vystoupení Fedu Janet Yellen. Neočekávají se důležité americké ekonomické ukazatele. Ostatně, v 14-45 SЕČ index podnikatelské aktivity v Chikagu(PMI) za březen může zlehka ovlivnit měnový kurz, pokud se neshoduje s neutrálními prognózami. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 13:30 (SEČ) bude zveřejněn HDP Kanady (GDP m/m). Tento ukazatel se vydává na základě měsíčních dat a zahrnuje opravu na inflaci. Plánuje se zvýšení rychlosti růstu HDP – od 0.5% dо 0.4% v tomto měsíci. Připomeňme si, že HDP určuje cenu zboží a služeb vyrobené ekonomikou Kanady. Patřičně, pokud publikovaná hodnota nedosáhne předpokládané úrovně 0.4%, je třeba očekávat podstatné oslabení kanadského dolaru díky poklesu přitažlivosti ekonomiky Kanady pro investory. číst dál

Ve čtvrtek pokračoval růst indexu dolaru (USDIDX). K tomuto přispívalo zvýšení amerického HDP za 4. čtvrtletí v třetím čtení. V 13-30 a v 14-55 SЕČ ve Spojených státech vyjdou ekonomická data: osobní příjmy a výdaje a michiganský index spotřebitelské důvěry. Považujeme, že předběžné prognózy jsou neutrálními. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 11:30 (SEČ) bude zveřejněn platební bilance Velké Británie (Current Account). Tento indikátor je čtvrtletním ukazatelem charakterizující rozdíl mezi importem a exportem zboží a služeb a také dvoustranných investic. Jelikož indikátor má v sobě známé hodnoty obchodní bilance (Trade Balance), pak zájem pro investory je investiční komponent. Тak, pokud platební bilance vzroste výše očekávání (výše předpověděné úrovně - 13.5B), pak to bude znamenat, že existuje zvýšený zájem o vnitřních investicích a poptávce na národní měnu Velké Británie. číst dál

Ve středu index dolaru (USDIDX) se zvýšil díky zvýšení objednávek na zboží dlouhodobé spotřeby v únoru o 2,2%. Je to lepší, než se očekávalo. Připomeňme si, že v prosinci a v lednu vzniklo snížení objednávek, proto prognózy jejich růstu v únoru byly velmi mírnými. Dnes ve Spojených státech v 13-30 SЕČ bude vyhlášen HDP za 4. čtvrtletí v třetím čtení. Očekává se jeho růst od 2,4% dо 2,6%. Toto může přispívat k posilnění amerického dolaru. Současně s HDP vyjde nezaměstnanost za týden. Dle prognóz počet lidí, kteří požádali o dávky se zvýší, ale ne příliš. V 15-00 SЕČ se objeví informace o prodeji nedokončených domů v únoru. Prognozy různých ekonomických agentur se liší od sebe navzájem. To se stává jen zřídka, proto údaje mohou způsobit kurz amerického dolaru. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 15:30 (SEČ) bude zveřejněn počet počatečních žádostí o podporu v nezaměstnanosti v minulém týdnu. (Unemployment Claims). Tyto údaje se sbírají Ministersvem práce Spojených států a se publikují v každotýdenním výkazu. Tento ukazatel umožňuje hodnotit potenciál vnitřní poptávky ve Spojených státech. Pokud skutečná hodnota bude nižší, než předpověděná úroveň 326K, je třeba otevřít pozici na prodej amerického dolaru. číst dál

Včerejší makroekonomické ukazatele ve Spojených státech částečně vzájemně vyrovnávaly. Index spotřebitelské důvěry v březnu vzrostl do maximální úrovně od ledna roku 2008 a činil 82,3 bodů. Přitom prodeje domů se snížily o 3,3% do minima od září minulého roku a činily 440 tisíc. Dnes v 13-30 SЕČ ve Spojených státech vyjdou data na objednávky dlouhodobé spotřeby. Předběžná prognóza je pozitivní pro americký dolar a nyní jeho kurz se zlehka zvýšil. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 13:30(SEČ) bude zveřejněn základní objem objednávek dlouhohobé spotřeby ve Spojených státech (Core Durable Orders). Indikátor se vydává od American Bureau of Statistics a nebere v úvahu volatiliní dopravní prvek. Změna celkového objemů objednávek ve výrobě umožňuje hodnotit potenciální zisky z investic do reálného sektoru americké ekonomiky. Takto, pokud skutečná hodnota ukazatele bude nižší, než předpověděná úroveň (0.3%), je třeba otevřít pozici na prodej amerického dolaru. číst dál

V pondělí index dolaru (USDIDX) se korigoval dolů po prudkém růstu. Předpokládáme, že k tomuto mohly přispívat činy čínských orgánů směrované na podporu juanu. Očekává se, že v 1. čtvrtletí ekonomika Číny vzroste o 7,3%. Toto je minimální zvýšení za pět let. Tato prognóza negativně ovlivnila kurz čínské měny. Od začátku únoru oslabení (růst na grafu) juanu byl nejvýznamnějším za 13 měsíců a právě včera začal se korigovat a ukázal na maximální denní posilnění vůci americkému dolaru za 30 měsíců. Účastníci trhu nevylučují měnovou intervenci (prodej amerického dolaru a nákup juanu). Oni také považují, že čínská vláda může zmírnit peněžní politiku pro stimulaci státních korporací přes zpomalení ekonomického růstu v zemi. Dnes ve Spojených státech v 15-00 SEČ vyjdou index spotřebitelské důvěry a výrobní index Richmondu Fedu za březen a také prodeje nových domů za únor. Podle našeho názoru, předběžné prognózy jsou neutrálními. Skutečná data jsou schopny pohybovat měnový kurz, pokud bude se lišit od očekávání účastníků trhu. V 23-00 SЕČ se bude konat vystoupení hlavy Federální rezervní banky Philadelphie Charles Plosser, který může držet americký dolar. Jelikož dříve on vyjadřoval svoje mínění ve prospěch co nejrychlejšího dokončení QE 3. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 15:00 (SEČ) budou zveřejněny hodnoty dvou makroekonomických ukazatelů americké ekonomiky - index spotřebitelské důvěry (CB Consumer Confidence) a nových prodejů na trhu nemovitosti (New Home Sales). První ukazatel se počítá na základě měsíčních dat podle výsledků pruzkumu spotřebitelů domácností (hodnotí dostupnost pracovních prostředků, příznivost podnikatelského klimatu a ekonomických podmínek). Indikátor umožnuje hodnotit růst spotřebitelských výdajů a vnitřní poptávku. Nicméně, je třeba očekávat delší vliv po vypuštění New Home Sales. Tento koeficient určuje růst domů pro jednu rodinu a počítá se US Bureau of Statistics na základě ročních dat. V souvislosti s tímto budeme očekávat delší impuls v souvislosti s publikací tohoto ukazatele. Konkrétně, pokud hodnota bude níže 447K, je třeba očekávat oslabení amerického dolaru, načež bude možno otevřít pozici na prodej. číst dál

V posledním výkazu CFTC (včetně dat 18 března) je zobrazeno, že býčí sentimenty na еuro se pokračovaly upevňovat. Kromě toho čistá dlouhá pozice na švýcarský frank pokračuje růst. Současně negativní dynamika na kanadský dolar se zesiluje do 6.3 miliard dolarů vůci americkému dolaru a cena páru probila rezistenci na úrovni 1.1222. číst dál

V pátek index dolaru (USDIDX) se téměř nezměnil. Nachází se v blízkosti třítýdenního maxima. Investoři očekávají výskyt nových dat o stavu americké ekonomiky. Dnes nebudou zvláště důležité ukazatele. Vyjdou ve Spojených státech počínaje úterým. Podle dat CFTC, objem čistých pozic na nákup amerického dolaru (net long) se zdvojnásobil za týden a činil 19,91 miliard dolarů. Takto, net long trvá již 20 týdnů v řadě. To znamená, že množství investorů spoléhají na další posilnění amerického dolaru. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 14:45 (SEČ) bude zveřejněn index podnikatelksé aktivity USA (Flash Manufacturing PMI). Tento ukazatel je založen na výslechu 600 nákupních manažerů – odhadují se parametry výroby, jako jsou zaměstnanost, nové objednávky, objem vypuštění produkce atd. Historická a předpověděná hodnota ukazatele - 56.6 a 57.1 patřičně. Takto, makroekonomický indikátor v daný moment drží optimistický směr. Připomeňme si, že hodnota výše 50 ukazuje na pozitivní odhad stavu amerického průmyslu. číst dál

Včera americký dolar posílil pokračováním nahrávat optimistická prohlášení Fedu. Přidaly pozitiv makroekonomické indexy Philadelphia Fed a „Předbíhající indikátor“, které byly lepší, než předběžné prognózy. Dnes investoři očekávají vystoupení 4 regionálních zástupců Fedu, která se budou konat v různých časech od 15-45 UTC dо 22-30 UTC (podrobnosti lze nalézt v sekci „Kalendář ekonomických událostí“). číst dál

Dobrý den, vážení investoři a mezidenní tradeři. Dnes se vracíme k párovému instrumentu obchodování Google/Apple, který byl vytvořen pomocí metody GeWorko. Metodika fundamentální analýzy na základě čtvrtletního výkazu je reprezentována ve článku "Obchod se spreadem mezi dvěma akciemi". Na konci lednu Google a Apple vydaly nový firemní výkaz. Základní tendence se držely, jak bylo uvedeno v předchozím přehledu. Růst finančních ukazatelů Google předbíhá ukazatele Apple při porovnatelné úrovni rentability obou firem. Čtvrtletní příjem Google se zvýšil o 38,7%, Apple – pouze o 5,7%. Podotýkáme růst koeficientu Р/Е (vztah ceny akcie k výdělku na akcii za rok) obou firem. Hodnota tohoto koeficientu vzrostla od 13% dо 15% pro Apple a od 25% dо 30% pro Google. Toto zvyšuje překoupenost obou aktiv a pravděpodobnost snížení jejich cen. Je důležité, že kompozitní instrument podstatně omezuje riziko poklesu, jelikož je vztahem objemů těchto akcií.  číst dál