Články od IFC Markets

Včera britská libra (GBPUSD) znatelně posílil (růst na grafu) po zveřejnění čtvrtletního přehledu od Banky Anglie. V něm zvýšíla předpověď růstu HDP své země na aktuální od 2,8% dо 3,4%. Podle názoru Banky Anglie na počátku příštího roku se očekává snížení nezaměstnanosti do 6,5% od nynějších 7%. Poté se bude konat zvýšení diskontní sazby z aktuální úrovně 0,5%. Nyní investoři spoléhají, že na konci roku 2015 tato se může zvýšit do 1% a do 2% během tří let. Připomeneme, že v prosinci inflace ve Velké Británii snížil do klíčové úrovně 2% poprvé po čtyřech letech. Nízká inflace a nezaměstnanost jsou základními faktory pro snížení diskontní sazby Bankou Anglie. Další důležitá událost pro britskou libru se očekává jenom 18. února. Vyjde inflace za leden. Podotýkáme, že podle plánů Banky Anglie v březnu tohoto roku index spotřebitelských cen nemusí být výše než 1,7%. číst dál

Dobrý den vážení spekulanti. Nakonec jsme vyšli z vleklého tržně neutrálního stávu. Podle včerejší analýzy je zafixován výnos na pár USD/CAD – 26 pipů. Оtevření pozice – 1.36148, fixace – 1.35892. Dnes je neméně zajímavý den - v 14:30 (SEČ, serverový čas) US Bureau of Statistics zveřejní index základních maloobchodních prodejů (Core retail sales) ve Spojených státech za poslední měsíc. Je to klíčový ukazatel stavu americké ekonomiky, který nezahrnuje volatilitní dopravní složku a proto dává představu o tendenci trhu spotřeby. Plánovaná změna maloobchodních prodejů činí 0.1% - o 0.6% nižší  než v předchozím měsíci. Pokud skutečná hodnota bude nižší než předpověď, budeme očekávat oslabení americké měny. číst dál

Vystoupení nového předsedy FEDu Janeta Yellena nemělo podstatný vliv na kurz amerického dolaru. Uvedla, že má v úmyslu sledovat politiku svého předchůdce Bena Bernanka v oblasti dalšího snížení objemů výkupů amerických státních dluhopisů. Přičemž tento výkup bude "mírným". Řekla také, že Fed bude držet nízké diskontní sazby na dobu neurčitou. Připomeneme, že se dříve předpokládalo zvýšení sazeb při zmenšení nezaměstnanosti níže než 6,5% a udržení inflace níže než 2%. Teď už se to nestane. Celkem informace od FEDu byla rozpornou a neměla vliv na americkou měnu. Dnes ve Spojených státech se očekává důležitá ekonomická data. číst dál

Dobrý den vážení tradeři. Nadále sledujeme měnový pár EUR/USD, který navzdory včerější vystoupení Janeta Yellena, pokračuje drift uvnitř "koridoru" 1.36178-1.36832. Dnes se očekávají ještě dvě události, které mohou ovlivnit cenu eura. Za prvé, je to změna objemu průmyslové výroby (Industrial Production) v Eurozóně – 11:00 (SEČ, serverový čas). Ukazatel eviduje inflaci. Považujeme, že východ tohoto indikátoru bude mít slabý vliv na pohyb měnového páru, jelikož indikátory průmyslové výroby Německa a Francie, které činí do 40% od ekonomiky Eurozóny, vyšly dříve. Proto jenom značná odchylka od předpovědi (-0.2%) může vést k východu měnového páru za hranice koridoru. Hlavní naděje klademe na vystoupení předsedy ECB Mario Dragi na konferenci v Bruselu v 15:30 (SEČ, serverový čas). Pokud nastane signál o snížení sazby s cílem stimulace exportu, budeme čekat na průraz úrovně rezistence na úrovni 1.36178. číst dál

Podle posledního výkazu CFTC investoři změnili své pozice na еuro, ale pozice na jiné měny se nemění. Poslední výkaz osvětluje spekulativní pozice během řešení FEDu zkrátit program nákupů aktiv do $65 mlrd. Euro proti americkému dolaru znovu přešla k zápornému stavu, jak vidíme na grafu Čistých dlouhých/krátkých pozic. Euro a britská libra ukazuje negativní změny za týden na základě odlivu kapitálu z Evropy a USA. Ale GBP zachová nejvyšší koeficient Long/Short. číst dál

V nedavné minulosti společnosti NetTradeX a IFC Markets oznámily o společném zahájení unikátního produktu  – metoda kompozitního obchodování GeWorko umožňující vytvořit personální kompozitní instrumenty (PCI) na základě obchodně analytické platformy NetTradeX. číst dál

V ponděli ve Spojených státech nebyly nová makroekonomická data. Snížení indexu dolaru (USDIDX) pokračovalo při nízké aktivitě kvůli víkendu v Japonsku. Dnes ve Spojených státech v 15-00 GMT (0) se bude konat první vystoupení nové hlavy Fedu Janeta Yelenna. To bude pozitivním pro americký dolar, pokud budou odsouhlaseny plány dalšího zkrácení výkupu státních dluhopisů. Tisková zpráva jeho vystoupení se očekává v 13-30 GMT (0). Kromě toho dnes v 15-00 GMT (0) vyjdou data o zásobách zboží dlouhodobé spotřeby. Předpověď je neutrální. Podotýkáme, že nejdůležitější americké ekonomické ukazatele v tomto týdnu vyjdou ve čtvrtek (retail sales). Očekává se, že tyto budou negativními. Toto vyvíjí tlak na kurz amerického dolaru. číst dál

Dobrý den! Dnes je svátek agresivních traderů. V 16:00 (SEČ, serverový čas) milovníci rizika budou čekat na vystoupení hlavy Fedu Janeta Yelenna. Po čtení krátkého půlročního výkazu, ona odpoví na otázky, a možná dostaneme nové signály americké monetární politiky. Bereme na vědomí, že dříve se bude konat zpráva prezidenta Federální rezervní banky Charles Plosser na Univerzitě Delaware. On je členem výboru pro volné trhy s hlasovacími právy. Souhrnem tyto dvě vystoupení mohou dát silný impuls k trhu. Současně s vystoupením Yelleny vyjde počet nových pracovních míst za předchozí měsíc bez ohledu na farmářské hospodářství - JOLTS Job Openings. Pokud neobdrží informace týkající se změny diskontní sazby je třeba se zaposlouchat k tomuto ukazateli. Předpověděná hodnota pro něho čini 4.04 M. číst dál

V pátek ve Spojených státech vyšly slabá makroekonomická data. Přispívaly ke snížení indexu amerického dolaru (USDIDX). Počet zaměstnaných v nezemědělském sektoru za leden se zvýšil o 113 tis. lidí. To je podstatně méně, než se očekávalo (185 tis.), ale ještě více, než v prosinci (75 tis.). Úroveň nezaměstnanosti v lednu se snížila do minima od října roku 2008 - 6,6%, což ale je horší, než předběžné předpovědi. (6,5%). Dříve FED (Federální rezervní systém) vyhlašoval, že po snížení tohoto ukazatele méně 6,5%, bude zkoumat možnost zvýšení diskontní sazby. Někteří investoři se spoléhali, že toto se může stát již na příštím zasedání 18-19. března. Jak vidíme, jejich optimismus ještě není opodstatněné. Ostatně, jelikož v tomto měsíci zasedání Fedu nebude, je ještě šance na zlepšení únorských ukazatelů amerického trhu práce, které vyjdou v počátku března. Dnes nebude makroekonomická data ve Spojených státech. V tomto týdnu nejdůležitější ukazatelé vyjdou ve čtvrtek (maloobchodní prodeje). Zítra se bude konat první vystoupení nové hlavy Fedu Janeta Yellena. číst dál

Dobrý den vážení tradeří a investoři! Pokračujeme nadále sledovat kanadský dolar. V 14:15 (SEČ, serverový čas) Hypotecká Korporace Kanady CMHC vypustí počet zahájených staveb za poslední měsíc. Nová stavba stimuluje pracovní místa a služby ve stavebním sektoru. Indikátor je multiplikativním a umožňuje posoudit potenciál růstu pro domácí spotřebu - především pro spotřebu domácnosti. Zvýšení ukazatele se vyjadřuje v růstu optimisma investorů a opevnění měny. Připomeneme, že ukazatel se publikuje v ročním vyjádření (x12). Předpokládaná hodnota ke dnešnímu dni činí 184K. číst dál

ndex dolaru (USDIDX) zlehka snížil kvůli nejednoznačným makroekonomickým datům ve čtvrtek. Nezaměstnanost za týden v USA byla menší než předběžné předpovědi. Nicméně tento pozitiv byl kompenzován slabými daty zahraničního obchodu. Export klesnul o 1,8%, a import vzrostl o 0,3%. V důsledku deficit v prosinci zvýšil o 12% do $38,7 mlrd. Je to hůře než se očekávalo. Nyní účastníci trhu Forex nevylučují možnosti revize amerického HDP za 4. čtvrtletí do strany snížení asi o 0,5%. Připomeneme, že při prvním čtení 30. ledna jeho růst činil 3,2%. Následující odhad HDP bude vyhlašován 28. února. Dnes investoři se zaměří na důležitá data o americkém trhu práce, která vyjdou v 13-30 GMT (0). Předběžné předpovědi jsou pozitivními pro americký dolar, ale intrika zůstává. Klíčovým indikátorem je ukazatel změny počtu zaměstnaných v nezemědělském sektoru (Nonfarm Payrolls). Jeho růst se odhaduje od 150 tis. do 185 tis. lidí. číst dál

Dobrý den vážení investoři a poziční tradeři. Dnes se vracíme k instrumentu obchodu Google/Apple, vytvořený s pomocí metody GeWorko. Metodika fundamentální analýzy na základě čtvrtletního výkazu je uvedena na stránkách "Obchod se spreadem mezi dvěma akciemi". Na konci ledna Google a Apple vyrobily nový korporativní výkaz. Základní tendence označované v předchozím přehledu, jsou uloženy. Růst finančních ukazatelů Google jako prve předbíhá ukazatele Apple při porovnatelné úrovni rentability obou firem. Čtvrtletní příjem Google zvýšil o 38,7%, Apple - jen o 5,7%. Označujeme růst koeficientu Р/Е (poměr růstu ceny akcií k prémii akcií za čtvrtletí) obou firem. Hodnota tohoto koeficientu vzrostl od 13% do 15% proGoogle a od 25% do 30% pro Apple. Jak zdůraznil náš fundamentální analytik Dmitri Lukashev, toto zvýšuje překoupenost obou aktiv a pravděpodobnost snížení jejich hodnoty. Důležité je, že kompozitní instrument významně omezuje riziko klesání, jelikož je poměr objemů těchto akcií. číst dál

Včera na trhu Forex se relativně pozorovalo nerušené obchodování. Makroekonomická data v USA se navzájem kompenzovaly, proto index dolaru (USDIDX) se skoro nezměnil. Jak se očekávalo, přehled o trhu práce od agentury ADP byl negativním, a index obchodní aktivity v oblasti služeb naopak pozitivním. Dnes v USA vyjdou: nezaměstnanost za týden a obchodní bilance za prosinec v 13-30 GMT (0). Podle našeho názoru, předběžná předpověď je spíše pozitivní. Nicméně tato informace není hlavní. číst dál

Dobrý den vážení tradeři! Dnes v 14:30 (CET/UTC+1, serverový čas) vyjdou dva významné makroekonomické indikátory: Obchodní bilance USA za měsíc (Trade Balance) a Žádosti o podporu v nezaměstnanosti (Unemployment Claims) za minulý týden od Ministerstvo práce. Předpověděné hodnoty: -35.8 B (-34.3 B) pro 337K (348 K) pro Obchodní bilance a Žádosti o podporu v nezaměstnanosti příslušně. V závorce jsou uvedeny předchozí hodnoty indikátorů. Pokud záporné saldo bude níže než předpověď, je možno očekávat značné oslabení americké měny. Slabější, ale znatelná reakce trhu následuje pokud předpověděná hodnota žádosti o podporu v nezaměstnanosti bude sníženou. To bude znamenat, že oživení trhu práce v USA jde pomaleji než se očakávalo. Investoři budou opatrnější ve svých hodnoceních. Nepravděpodobně, že očekávání těchto novinek přivede k pohybu trhu za hranice "koridoru", jelikož předpovědi jsou rozpornými pro americkou měnu. číst dál

Index obchodní aktivity (ISM) v průmyslu USA na leden byl horším než předběžné předvídání. Klesl na minimum za 6 měsíců a činil 51,3 bodů. Toto přispívalo k oslabení americké měny v ponděli. Základní příčinou snížení aktivity v průmyslu nazývají prodloužení termínů dodávek surovin a zařízení na podník kvůli extrémně chladnému počasí. Toto dává možnost spoléhat na zlepšení situace na konci zimního období. Podotýkáme, že dnes v 15-00 GMT (0) vyjdou podklady o průmyslových objednávkách v USA na prosinec. Včera po východu indexu ISM, většina amerických ekonomů značně snížili svoje předpovědi. Možný negativ na objednávky je již částečně zohledněn v tržních kotacích. Díky tomuto indexu dolaru (USDIDX) dnes ráno roste. číst dál