Články od IFC Markets

Ve středu index dolaru (USDIDX) se nacházel v neutrálním trendu již druhý den v řadě. Předseda Fedu Janet Yellen tentokrát se snažila být opatrným ve svých prohlášeních. Dříve její slova způsobily silné kolísání měnového kurzu. Včera Janet Yellen neřekla nic o načasování možného zvýšení úrokové sazby ve Spojených státech a označila, že řešení bude záviset na situaci na americkém trhu práce a rychlosti zvýšení inflace asi 2%. Přitom ona podotknula, že nízká inflace je mnohem nebezpečnější pro ekonomiku. Tato slova způsobila růst amerických fondových indexů S&P 500 (SP500), Dow (DJI), Nasdaq 100 (Nd100). Naopak, index dolaru dnes ráno se snižuje. Jelikož opatření ke zvýšení inflace předpokládají uvolňování peněžní politiky, totiž pokračování emise dolaru pro výkup státních dluhopisů a držení nízkých sazeb. Včerejší makroekonomické ukazatele ve Spojených státech byly pozitivními. Dnes v 13-30 a 15-00 SЕČ vyjdou týdenní data o americkém trhu práce a výrobní index Philadelphia Fed. Dle našeho názoru, předběžné prognózy jsou neutrálními. Počet nezaměstnaných by měl mírně zvýšit. Připomeňme si, že zítra v souvislosti s oslavou „Velký pátek“ nebudou fungovat finanční trhy Spojených států, Německa, Velké Británie, Austrálie, Nové Zélandie, Hongkongu a Singapuru. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 14:30 (SEČ, severový čas) se bude konat zveřejnění počátečních žádostí o podporu v nezaměstnanosti v minulém týdnu ( ve Spojených státech Unemployment Claims). Data se shromažďují Ministerstvem práce Spojených států s publikují se v každodenním výkazu. Indikátor umožňuje ocenit dynamiku vnitřní poptávky a také potenciál spotřebitelského kreditování pro stimulaci americké ekonomiky. V současné době nálada analytiků je pesimistickou – očekává se růst hodnoty indikátoru od 300 tisíc do 316 tisíc nových žádostí. Nicméně, pokud ukazatel bude níže předpověděné hodnoty je třeba očekávat krátké oživení investorů a opevnění americké měny.  číst dál

CFD Tutoriál číst dál

V úterý index dolaru (USDIDX) se téměr nezměnil. Dle našeho názoru, základní ekonomická data jak ve Spojených státech, tak i v EU obecně byly velmi dobře. Účastníci trhu prostě nerozhodli kam se pohybovat. Ve Spojených státech růst indexu spotřebitelských cen za březen v ročním vyjádření činil 1,5%. To bezvýznamně zvyšuje pravděpodobnost zvýšení úrokové sazby bez ohledu na to, že inflace je stále výrazně níže cílové úrovně Fedu 2%. Méně značná ekonomická data ve Spojených státech včera byly mírně negativními, ale tyto nebyly brány v úvahu. Index podmínek pro výrobu Empire Manufacturing v dubnu klesl do minima a činil 1,3 pip. Dnes v 14-15 SЕČ ve Spojených státech vyjdou data o průmyslové výrobě za březen. Prognóza není snížena a je pozitivní. V 13-30 SЕČ se objeví informace o trhu nemovitosti. Prognóza je neutrální. V 19-00 SЕČ vyjde ekonomický přehled „Běžová kniha“. V 17-15 SЕČ se bude konat druhé a poslední vystoupení hlavy Fedu Janet Yellen. Možná, je to dnešní hlavní událostí. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 14:30 (SEČ, serverový čas) se bude konat publikaci nových stavebních povolení ve Spojených státech (Building Permits). Ukazatel zahrnuje v sobě data statistickým úřadem shromážděné za měsíc, a publikuje se v ročním vyjádření (x12). Building Permits zobrazuje počet povolení na nové výstavby vydané vládou. Tento indikátor umožňuje zhodnotit růstový potenciál sektoru nemovitosti. Při zvýšení skutečné hodnoty je třeba v perspektivě očekávat růst spotřeby zboží sekundární poptávky a zboží technologického sektoru. Stavba nových domů vytvoří impuls pro vnitřní spotřebu a výrobu , proto pokud skutečná hodnota převýší prognózu 1.00 M, pak býči budou pravděpodobně upevňovat sve pozice.  číst dál

V pondělí americká ekonomická data přispívaly k opevnění eura. Zvýšení maloobchodních prodejů v březnu o 1,1% bylo maximálním za dva a půl roku. Přičemž růst tohoto ukazatele s výjimkou benzinu činil 1,4% a je největším za 4 roky. Včera zvýšení indexu dolaru (USDIDX) mohlo by být více. Nicméně, toto se nestalo, jelikož účastníci trhu ještě nezvýšili prognózu růstu amerického HDP v prvním čtvrtletí. Tento ukazatel vyjde 30. dubna, a jak se očekává, bude činit pouze +0,5% po růstu o 2,6% v 4. čtvrtletí. Dnes v 16-30 SЕČ ve Spojených státech vyjde inflace za březen. Považujeme, že prognózy mohou být pozitivními pro dolar. Dnes ráno jeho kurz vzrůstá. V 16-45 SЕČ poprvé v tomto týdnu se bude konat vystoupení hlavy Fedu janet Yellen a druhé bude zítra. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 14:45 (SEČ, serverový čas) čekáme na vystoupení hlavy Fedu Janet Yellen. V tuto dobu vysoká volatilita trhu umožňuje provádět SWIFT transakce (SWIFT contracts) na základě grafické a technické analýzy. Je třeba poznamenat, že v současné době se neočekávají kvalitativní změny v monetární politice Fedu. V souvislosti s tím trh bude přijímat signály z vystoupení Janet Yellen v konferenci o finančních trzích přes “ čistič ” aktuálních tržních tendencí a právě intenzivněji reagovat na optimistické prohlášení.  číst dál

Poslední zpráva CFTC 8. dubna ukázala, že tendence pro většinu měn zůstala nezměnnou ohledně nálad investorů. Býčí nálady na eurovůci amerického dolaru oslably, jelikož riziko deflace se drží. Změna eura za týden se stala největším poklesem mezi hlavními měnami, a jediná měnová měna ztratila první místo na čisté dlouhé pozice proti americkému dolaru. Současně čisté dlouhé pozice na japonský jenukazují rekordy druhý po sobě jdoucí týden minus 10.73 miliard dolarů. Kromě toho jen ukázal nejnižší poměr dlouhých pozic ke krátkým, však každotýdenní negativní změna se zmenšila, a data příští týden mohou zjistit pozitivní změny v souvislosti s aktuálním odmítnutím rizika. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Na konci minulého týdne trh byl ve stavu čekání v souvislosti se zasedáním skupiny G7. Investoři se obávali objevení o nových sankcích ze strany USA a EU k omezení obchodních vztahů s Ruskem. Konkrétné opatření mohly by přivést k novým ztrátám kapitálu vyspělých trhů a také k výtoku ruských investic. Největší problém dotknul by EU jako hlavnímu obchodnímu partneru. Nicméně, žádné ekonomické důsledky kromě symbolického vyloučení Ruska z G8 a abstraktních deklerací o nutnosti energetické nezávislosti, toto zasedání nepřinéslo. Proto v tomto týdnu budeme čekat na vypuštění měnového trhu ze “zamrzlého” stavu a citlivější reakce na vypuštění ekonomických indikátorů.  číst dál

Vážení klienti, v souvislosti s Velikonočními prázdniny 18.4.2014 a 21.4.2014 se změní obchodní plán pro další instrumenty (SEČ): číst dál

Dobrý den vážení tradeři a investoři. Dnes analyzujeme investiční ukazatele a perspektivy portfolia, vytvořené pomocí technologie PCI GeWorko. Komponenty portfolia jsou vybrány ze “zlatého” seznamu Top10 S&P 500. Optimiazace váh se prováděla za období 26.6.2013-14.3.2014 dle modelu kapitálního hodnocení aktiv CAPM. Během devíti měsíců portfolio ukázalo 1.6% výnosnosti s maximálním hodnocením volatility 2.9%. Takto, poměr výnosnost/volatilita činil 55%. Od doby optimizace váh a sestavení portfolia tento ukazatel vzrostl do 71%, což potvrzuje učinnost optimizace. Od 14.3.2014 dо 11.4.2014 výnosnost činila 7.7% při volatilitě 10.8%. Takto, retrospektivní optimizace portfolia umožnila zvýšit svou atraktivitu pro investory.  číst dál

Včerejší makroekonomické údaje ve Spojených státech způsobily různosměrnou dynamiku na trzích. Je to poměrně vzácné. Index výrobní aktivity ISM Manufacturing za březen vzrostl dо 53,7 pipů od 53,2 pipů v únoru. Toto mělo pozitivní vliv na finanční trh. Jelikož investoři se rozhodli, že negativní vliv chladného zimního počasí na americký průmysl je zcela vyčerpán, а fundamentální ukazatele jsou dobrými. V důsledku index S&P 500 (SP500) se uzavřela na historickým minimu. Včera akcie společnosti Cisco Systems (CSCO) vzrostly o 3,9% při velkým množstvím objemu obchodů a se staly leaderem růstu mezi účastníky indexu Dow Jones industrial average. Nevylučujeme další zvýšení kotací této firmy v případě úspěšného IPO jeho konkurentu а Arista Networks Inc. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 13:15 (SEČ) firmou Automatic Data Processing bude zveřejněna Změna zaměstnanosti ve Spojených státech za poslední měsíc (ADP Non-Farm Employment Change). Index se vytváří na základě anonymních údajů kolem 400.000 klientů podnikatelského sektoru Spojených států. Analýza nezahrnuje zemědělský sektor a také vládní úředníky. Tento ukazatel vyjde za 2 dny do publikace Nonfarm Payrolls a umožní investorům předem posoudit směr tendence ve sféře zaměstnanosti. Protože zaměstnanost je klíčovým faktorem účinkující na spotřebitelskou poptávku, pak zvýšení indikátoru výše úrovně očekávání (>192K) povede k posílení amerického dolaru. číst dál

V pondělí index amerického dolaru (USDIDX) se korigoval dolů. Ukazatel podnikatelské aktivity v Chikagu (PMI) za březen byl mnohem slabší, než se očekávalo a činil 55,9 pipů. Kromě toho, předseda Fedu Janet Yellen prohlásil, že americká ekonomika stále potřebuje podporu Fedu. Účastníci trhu se rozhodli, že měkká peněžní politika může být prodloužena. Tím se snižuje šance na další krácení „kvantitativního uvolňování“ nebo objemů výkupu amerických státních dluhopisů na příštím zasedání Fedu 30. dubna a negativně ovlivní kurz dolaru. Všimněme si, že americký regulátor připoutává své činnosti k úrovni nezaměstnanosti ve Spojených státech a považuje přijatelnou úroveň 6,5%. Kvůli tomu v pátek data o americkém trhu práce mohou silně ovlivnit měnový trh. Dnes investoři budou sledovat index výrobní činnosti ISM Manufacturing za březen, který vyjde v 16-00 SЕČ. Dle našeho názoru předběžná prognóza (54 bodů) je pozitivní pro americkou měnu. číst dál

V posledním výkazu obsahující data 25. března, sentimenty trhu hlavně závisely na řešení FOMC a jejich ekonomických prognóz. Býčí dynamika na Еuro vůci americkému dolaru se snížila, jelikož pokles programu nákupu aktiv je vhodné pro americkou měnu. Zároveň, čistá krátká pozice na kanadský dolar v tomto týdnu klesla dо 3.0 miliardy dolarů. Kromě toho, kanadský dolar měl největší poměr dlouhých/krátkách pozic ukazující značné snížení negativní dynamiky. Tento impuls mohl by přetvořit čistou pozici k pozitivní straně v průběhu následujících týdnů. číst dál