Technická analýza- Technical analysis

Dobrý den, vážení tradeři. Trhy postupně ožívají po nedávných oslavách – Velký pátek a Velikonoce, a to znamená, že můžeme opět podívat na trendy nadiktované fundamentálními změnami a obnovenými objemy obchodních operací. Dnes v 16:00 (SEČ, serverový čas) bude zveřejněna změna kompozitního indexu společnosti Conference Board Inc (CB Leading Index). Tento indikátor je založen na základě 10 nejdůležitějších ukazatelů americké ekonomiky včetně zaměstnanosti, indexu spotřebitelské důvery, nových objednávek a základní sazby kreditování. Jelikož CB Leading Index se vypočítává na základě publikovaných údajů, pak její vliv na trh při vypuštění bude bezvýznamným. Nicméně, je třeba počkat na pohyby kurzů vpředvečer zveřejnění. Konkrétně, jelikož v současné době se předpovídá růst indexu od 0.5% dо 0.8%, budeme čekat na zvýšení americké měny.  číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes se vrátíme ke prohlédnutí obchodního instrumentu WHEAT/F-CATTLE (pšenice proti zmrazenému hovezímu masu), vytvořený s pomocí technologie PCI GeWorko.  číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 14:30 (SEČ, severový čas) se bude konat zveřejnění počátečních žádostí o podporu v nezaměstnanosti v minulém týdnu ( ve Spojených státech Unemployment Claims). Data se shromažďují Ministerstvem práce Spojených států s publikují se v každodenním výkazu. Indikátor umožňuje ocenit dynamiku vnitřní poptávky a také potenciál spotřebitelského kreditování pro stimulaci americké ekonomiky. V současné době nálada analytiků je pesimistickou – očekává se růst hodnoty indikátoru od 300 tisíc do 316 tisíc nových žádostí. Nicméně, pokud ukazatel bude níže předpověděné hodnoty je třeba očekávat krátké oživení investorů a opevnění americké měny.  číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 14:30 (SEČ, serverový čas) se bude konat publikaci nových stavebních povolení ve Spojených státech (Building Permits). Ukazatel zahrnuje v sobě data statistickým úřadem shromážděné za měsíc, a publikuje se v ročním vyjádření (x12). Building Permits zobrazuje počet povolení na nové výstavby vydané vládou. Tento indikátor umožňuje zhodnotit růstový potenciál sektoru nemovitosti. Při zvýšení skutečné hodnoty je třeba v perspektivě očekávat růst spotřeby zboží sekundární poptávky a zboží technologického sektoru. Stavba nových domů vytvoří impuls pro vnitřní spotřebu a výrobu , proto pokud skutečná hodnota převýší prognózu 1.00 M, pak býči budou pravděpodobně upevňovat sve pozice.  číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 14:45 (SEČ, serverový čas) čekáme na vystoupení hlavy Fedu Janet Yellen. V tuto dobu vysoká volatilita trhu umožňuje provádět SWIFT transakce (SWIFT contracts) na základě grafické a technické analýzy. Je třeba poznamenat, že v současné době se neočekávají kvalitativní změny v monetární politice Fedu. V souvislosti s tím trh bude přijímat signály z vystoupení Janet Yellen v konferenci o finančních trzích přes “ čistič ” aktuálních tržních tendencí a právě intenzivněji reagovat na optimistické prohlášení.  číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Na konci minulého týdne trh byl ve stavu čekání v souvislosti se zasedáním skupiny G7. Investoři se obávali objevení o nových sankcích ze strany USA a EU k omezení obchodních vztahů s Ruskem. Konkrétné opatření mohly by přivést k novým ztrátám kapitálu vyspělých trhů a také k výtoku ruských investic. Největší problém dotknul by EU jako hlavnímu obchodnímu partneru. Nicméně, žádné ekonomické důsledky kromě symbolického vyloučení Ruska z G8 a abstraktních deklerací o nutnosti energetické nezávislosti, toto zasedání nepřinéslo. Proto v tomto týdnu budeme čekat na vypuštění měnového trhu ze “zamrzlého” stavu a citlivější reakce na vypuštění ekonomických indikátorů.  číst dál

Dobrý den vážení tradeři a investoři. Dnes analyzujeme investiční ukazatele a perspektivy portfolia, vytvořené pomocí technologie PCI GeWorko. Komponenty portfolia jsou vybrány ze “zlatého” seznamu Top10 S&P 500. Optimiazace váh se prováděla za období 26.6.2013-14.3.2014 dle modelu kapitálního hodnocení aktiv CAPM. Během devíti měsíců portfolio ukázalo 1.6% výnosnosti s maximálním hodnocením volatility 2.9%. Takto, poměr výnosnost/volatilita činil 55%. Od doby optimizace váh a sestavení portfolia tento ukazatel vzrostl do 71%, což potvrzuje učinnost optimizace. Od 14.3.2014 dо 11.4.2014 výnosnost činila 7.7% při volatilitě 10.8%. Takto, retrospektivní optimizace portfolia umožnila zvýšit svou atraktivitu pro investory.  číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 13:15 (SEČ) firmou Automatic Data Processing bude zveřejněna Změna zaměstnanosti ve Spojených státech za poslední měsíc (ADP Non-Farm Employment Change). Index se vytváří na základě anonymních údajů kolem 400.000 klientů podnikatelského sektoru Spojených států. Analýza nezahrnuje zemědělský sektor a také vládní úředníky. Tento ukazatel vyjde za 2 dny do publikace Nonfarm Payrolls a umožní investorům předem posoudit směr tendence ve sféře zaměstnanosti. Protože zaměstnanost je klíčovým faktorem účinkující na spotřebitelskou poptávku, pak zvýšení indikátoru výše úrovně očekávání (>192K) povede k posílení amerického dolaru. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 13:30 (SEČ) bude zveřejněn HDP Kanady (GDP m/m). Tento ukazatel se vydává na základě měsíčních dat a zahrnuje opravu na inflaci. Plánuje se zvýšení rychlosti růstu HDP – od 0.5% dо 0.4% v tomto měsíci. Připomeňme si, že HDP určuje cenu zboží a služeb vyrobené ekonomikou Kanady. Patřičně, pokud publikovaná hodnota nedosáhne předpokládané úrovně 0.4%, je třeba očekávat podstatné oslabení kanadského dolaru díky poklesu přitažlivosti ekonomiky Kanady pro investory. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 11:30 (SEČ) bude zveřejněn platební bilance Velké Británie (Current Account). Tento indikátor je čtvrtletním ukazatelem charakterizující rozdíl mezi importem a exportem zboží a služeb a také dvoustranných investic. Jelikož indikátor má v sobě známé hodnoty obchodní bilance (Trade Balance), pak zájem pro investory je investiční komponent. Тak, pokud platební bilance vzroste výše očekávání (výše předpověděné úrovně - 13.5B), pak to bude znamenat, že existuje zvýšený zájem o vnitřních investicích a poptávce na národní měnu Velké Británie. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 15:30 (SEČ) bude zveřejněn počet počatečních žádostí o podporu v nezaměstnanosti v minulém týdnu. (Unemployment Claims). Tyto údaje se sbírají Ministersvem práce Spojených států a se publikují v každotýdenním výkazu. Tento ukazatel umožňuje hodnotit potenciál vnitřní poptávky ve Spojených státech. Pokud skutečná hodnota bude nižší, než předpověděná úroveň 326K, je třeba otevřít pozici na prodej amerického dolaru. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 13:30(SEČ) bude zveřejněn základní objem objednávek dlouhohobé spotřeby ve Spojených státech (Core Durable Orders). Indikátor se vydává od American Bureau of Statistics a nebere v úvahu volatiliní dopravní prvek. Změna celkového objemů objednávek ve výrobě umožňuje hodnotit potenciální zisky z investic do reálného sektoru americké ekonomiky. Takto, pokud skutečná hodnota ukazatele bude nižší, než předpověděná úroveň (0.3%), je třeba otevřít pozici na prodej amerického dolaru. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 15:00 (SEČ) budou zveřejněny hodnoty dvou makroekonomických ukazatelů americké ekonomiky - index spotřebitelské důvěry (CB Consumer Confidence) a nových prodejů na trhu nemovitosti (New Home Sales). První ukazatel se počítá na základě měsíčních dat podle výsledků pruzkumu spotřebitelů domácností (hodnotí dostupnost pracovních prostředků, příznivost podnikatelského klimatu a ekonomických podmínek). Indikátor umožnuje hodnotit růst spotřebitelských výdajů a vnitřní poptávku. Nicméně, je třeba očekávat delší vliv po vypuštění New Home Sales. Tento koeficient určuje růst domů pro jednu rodinu a počítá se US Bureau of Statistics na základě ročních dat. V souvislosti s tímto budeme očekávat delší impuls v souvislosti s publikací tohoto ukazatele. Konkrétně, pokud hodnota bude níže 447K, je třeba očekávat oslabení amerického dolaru, načež bude možno otevřít pozici na prodej. číst dál

Dobrý den, vážení tradeři. Dnes v 14:45 (SEČ) bude zveřejněn index podnikatelksé aktivity USA (Flash Manufacturing PMI). Tento ukazatel je založen na výslechu 600 nákupních manažerů – odhadují se parametry výroby, jako jsou zaměstnanost, nové objednávky, objem vypuštění produkce atd. Historická a předpověděná hodnota ukazatele - 56.6 a 57.1 patřičně. Takto, makroekonomický indikátor v daný moment drží optimistický směr. Připomeňme si, že hodnota výše 50 ukazuje na pozitivní odhad stavu amerického průmyslu. číst dál

Dobrý den, vážení investoři a mezidenní tradeři. Dnes se vracíme k párovému instrumentu obchodování Google/Apple, který byl vytvořen pomocí metody GeWorko. Metodika fundamentální analýzy na základě čtvrtletního výkazu je reprezentována ve článku "Obchod se spreadem mezi dvěma akciemi". Na konci lednu Google a Apple vydaly nový firemní výkaz. Základní tendence se držely, jak bylo uvedeno v předchozím přehledu. Růst finančních ukazatelů Google předbíhá ukazatele Apple při porovnatelné úrovni rentability obou firem. Čtvrtletní příjem Google se zvýšil o 38,7%, Apple – pouze o 5,7%. Podotýkáme růst koeficientu Р/Е (vztah ceny akcie k výdělku na akcii za rok) obou firem. Hodnota tohoto koeficientu vzrostla od 13% dо 15% pro Apple a od 25% dо 30% pro Google. Toto zvyšuje překoupenost obou aktiv a pravděpodobnost snížení jejich cen. Je důležité, že kompozitní instrument podstatně omezuje riziko poklesu, jelikož je vztahem objemů těchto akcií.  číst dál